نرخ تورم CPI در ماه سپتامبر به کاهش خود ادامه داد، اما کمتر از حد انتظار. قیمت‌های اصلی مصرف‌کننده، که غذا و انرژی را شامل نمی‌شود، با سریع‌ترین نرخ سالانه از سال 1982 افزایش یافت. پس از گزارش تورم CPI، سهام در شیب شدیدی باز شد، اما داو جونز تا اواخر صبح مثبت شد. بازدهی 10 ساله خزانه داری به بالای 4 درصد رسید زیرا داده ها انتظارات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را تقویت کردند، اما سپس این افزایش ها را کاهش دادند.

ایکس

نرخ تورم CPI در ماه سپتامبر به 8.2 درصد رسید که نسبت به اوت 8.3 درصد و بالاترین نرخ 9.1 در ژوئن در 40 سال گذشته کاهش یافت. شاخص قیمت مصرف کننده در مقایسه با ماه اوت 0.4 درصد افزایش یافت. اقتصاددانان انتظار داشتند که با کاهش نرخ تورم به 8.1 درصد، ماهانه 0.2 درصد افزایش یابد.

شواهد کمی مبنی بر کاهش فشارهای تورمی اساسی وجود دارد.

نرخ تورم اصلی CPI 6.6 درصد افزایش یافت که از 6.3 درصد در آگوست افزایش یافت. که از اوج 39 ساله مارس 6.5 درصد فراتر رفته است. قیمت های اصلی در مقایسه با ماه اوت 0.6% افزایش یافت. وال استریت رشد ماهانه 0.4 درصد و تورم اصلی را 6.5 درصد پیش بینی کرده بود.

قیمت خدمات غیر انرژی 6.7 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت که بالاترین میزان در دهه های اخیر است.

این دسته از مخارج که شامل اجاره، خدمات پزشکی، حمل و نقل و آموزش است، با بازار کار فشرده و رشد دستمزد بالا گره خورده است. بنابراین فدرال رزرو می خواهد ببیند که قیمت خدمات – و بازارهای کار – قبل از عقب نشینی از افزایش نرخ بهره، خنک شود.

مطالبات اولیه بیکاری در هفته منتهی به 8 اکتبر 9000 افزایش یافت و به 228000 رسید.

انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو

پس از گزارش تورم CPI، اکنون فدرال رزرو برای چهارمین جلسه متوالی در ماه نوامبر، نرخ بهره را 75 واحد افزایش خواهد داد. این طبق CME FedWatch Tool است.

بازارها همچنین در ماه دسامبر انتظار دارند 75 واحد پایه افزایش یابد که دامنه صندوق های تغذیه شده در پایان سال را به 4.25٪ -4.5٪ می رساند.

انتظارات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره پس از گزارش تورم CPI اوت که بالاتر از حد انتظار بود در 13 سپتامبر افزایش یافت.

در روز چهارشنبه، شاخص قیمت تولیدکننده در سپتامبر 0.4 درصد نسبت به ماه اوت افزایش یافت که دو برابر پیش بینی ها بود. تورم عمده فروشی به 8.5 درصد رسید که اندکی کمتر از 8.7 درصد در ماه اوت بود اما کمی بالاتر از پیش بینی های 8.4 درصدی بود. Core PPI مطابق با بازدیدها 0.3٪ افزایش یافت. تورم اصلی PPI از 8.1 درصد در ماه اوت به 7.2 درصد کاهش یافت.

صورتجلسه فدرال رزرو

روز چهارشنبه، بانک مرکزی صورتجلسه نشست 20 تا 21 سپتامبر فدرال رزرو را منتشر کرد. بسیاری از مسئولان. با توجه به صورتجلسه فدرال رزرو آمده است که “هزینه انجام اقدامات بسیار کم برای کاهش تورم احتمالاً بر هزینه اقدامات بیش از حد بیشتر است.” تعدادی از شرکت کنندگان می خواستند سخت گیری های آینده را با شرایط اقتصادی “کالیبره” کنند.

با این حال، فدرال رزرو به دنبال شواهد روشن و قانع کننده ای است که نشان دهد قبل از کاهش سرعت افزایش نرخ تورم، به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

داو جونز غرش می کند

میانگین صنعتی داوجونز در زنگ شروع 500 واحد سقوط کرد و به پایین‌ترین حد خود در 30 سپتامبر سقوط کرد. شاخص S&P 500 و کامپوزیت نزدک حتی بیشتر فروختند و به پایین ترین سطح بازار نزولی نیز رسیدند.

اما شاخص‌های اصلی رشد کردند و داو 2.8 درصد افزایش یافت. S&P 500 2.6% جهش کرد در حالی که Nasdaq Composite 2.2% رشد کرد.

شاخص‌های اصلی نیز پس از گزارش تورم CPI در اوت در 13 سپتامبر، به شدت فروختند. با ورود به این گزارش، سهام با امید به کاهش نرخ تورم و “حرکت فدرال رزرو” به افزایش آهسته‌تر نرخ بهره افزایش یافت. این الگویی بود که در چند ماه گذشته به گزارش های انتقادی فدرال رزرو وارد شد، اما این بار نه.

شاخص های اصلی در روز چهارشنبه اندکی کاهش یافتند. داوجونز درست بالاتر از پایین ترین سطح بازار نزولی دو ساله است که در 30 سپتامبر ثبت شده است. S&P 500 و کامپوزیت نزدک این هفته به پایین ترین سطح بازار خرسی جدید رسیدند.

بازدهی 10 ساله خزانه داری به اوج 13 ساله خود یعنی 4.06 درصد در روز افزایش یافت، اما در اواخر بعد از ظهر تنها 5 واحد پایه افزایش یافت و به 3.95 درصد رسید. برخی از این موارد می تواند منعکس کننده نگرانی در مورد رکود اقتصادی یا تحولات بازار جهانی باشد. بازدهی دو ساله که بیشتر به سیاست فدرال رزرو وابسته است، با 19 واحد افزایش به 4.47 درصد رسید.

دلار آمریکا در ابتدا افزایش یافت، اما کاهش یافت.

در اقدام پیش از بازار، معاملات آتی داو قبل از گزارش CPI افزایش یافت، در حالی که بازدهی خزانه داری کاهش یافت، زیرا گزارش هایی مبنی بر اینکه دولت جدید بریتانیا قصد دارد بسیاری از برنامه بودجه خود، از جمله کاهش مالیات را کنار بگذارد. آن طرحی که با کسری تامین مالی شده بود، پوند انگلیس را به شدت تحت فشار قرار داده بود و بازدهی را افزایش می داد و بانک انگلستان را تشویق می کرد تا خرید اضطراری اوراق قرضه را اعلام کند. BoE می گوید این خرید اوراق قرضه پایان خواهد یافت.

در حالی که بریتانیا با مشکلات خاص خود مواجه است، در شرایطی رخ می دهد که فدرال رزرو تهاجمی باعث افزایش ارزش دلار آمریکا شده و بازارهای سراسر جهان را تحت فشار قرار داده است.

لطفا اد کارسون را در توییتر دنبال کنید @IBD_ECarson برای به روز رسانی بازار سهام و موارد دیگر.

همچنین ممکن است دوست داشته باشید:

چرا این ابزار IBD جستجو برای سهام برتر را ساده می کند

سهام برنده بزرگ بعدی را با مارکت اسمیت بگیرید

آیا می خواهید به سودهای سریع برسید و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید؟ SwingTrader را امتحان کنید

بهترین سهام رشد برای خرید و تماشا

افزایش معاملات آتی پس از جهش بازار بزرگ. گزارش غول های داو